daydaystock.cn · 方法说明

六维判断依据

六维模型是一套动态证据系统。它不试图用一条新闻或一个指标预测涨跌，而是把交易结构、行业与公司、公司事件、相关资产、市场环境和个人约束分开核验；数据更新后，系统再按市场状态、证据完整度和观察周期调整关注重点。

已核验事实
直接归属与传导
环境、证据与周期调整
辅助判断与复核

六个独立视角

每个视角回答不同的问题；一个维度的信息不能替代另一个维度的事实。

价格行为

交易结构

观察趋势、量价、资金、动量、波动和关键位置，并标明行情时间或最近完成交易日。数据日期不匹配、样本不足或指标尚未形成时不评分，也不以中性分代替缺口。

企业与产业

行业 / 公司

核对行业背景、财报、估值、现金流、经营指引和资产负债表等公司层面的事实，不把市场情绪当作公司质量。

直接事实

公司事件

只采用与当前公司主体明确匹配、达到影响门槛且时间有效的公告或事件。没有达到门槛属于“不适用”，不等同数据异常；行业或宏观事件不会在这里重复加分。

风险共振

对冲 / 相关资产

按目标市场和已核验行业选择汇率、利率、波动率或商品，并说明每项资产的作用和时间。实时关系尚未达到稳定门槛时只展示证据、不补中性分；已由宏观链采用的事实不重复计分。

整体环境

宏观 / 市场

关注流动性、利率、核心经济数据、市场趋势和跨资产传导。正式事件预期差优先且最多影响 ±2；油价、利率与风险资产只有在时点新鲜且方向确认时才受控参与，同一事实只计一次。

适配边界

个人约束

结合用户设定的持有周期、仓位和回撤预算判断操作是否匹配。公共市场新闻不会自动改写这些个人参数。

六张卡如何表达

先说具体事实

每张卡先回答“实际拿到了什么”。“已核验”只是状态，不能替代价格、事件、财报、行业或参数等可读证据。

再说时间与范围

明确盘中、最近收盘、历史窗口或事件有效期。不同时间口径不会被合并成一条看似实时的结论。

最后说是否计分

正常参与、降权参与、仅观察和不计分会分别说明。有证据不代表它一定进入方向评分。

系统如何形成判断

先核验，再使用

行情、宏观、新闻和公司资料都有各自的时间与状态。数据过期、缺失或来源不足时，系统会保留边界，而不是把它当作正常或中性依据。

阶段与事件分开

市场基础阶段由趋势、成交、波动和流动性等跨日信息确认。重大事件可以提高当期风险关注，但不会因为一条新闻直接改写基础市场阶段。

权重随环境变化

不同市场环境关注重点不同：波动和风险上升时，更重视宏观与对冲；趋势和结构改善时，再提高公司与交易结构的参考优先级。

关于预期差：系统区分“事件重要”与“结果超预期”。8 分及以上的利率决议、核心通胀、GDP 和非农，只有在实际值与调查预期可比、且仍处于对应市场的直接计分交易日窗口时，才能降权调整宏观维度；随后只观察量价确认，历史事实也不会继续占用当前分数。事件数据缺失或超时只取消本次事件增量，个股其余已核验维度照常判断。

用一个简化公式理解六维

综合参考不是六个分数的简单平均。每个维度先乘以当前环境下的权重和证据系数，只对实际参与的证据重新归一。下面是便于理解的示意，并非收益率预测公式。

综合参考 = Σ（维度分 × 环境权重 × 证据系数）÷ Σ（有效权重）证据充分且正常参与时系数为 1；部分证据降权参与时为 0.6；缺失、不适用、仅观察或被排除时为 0。缺失项不会用中性分补齐，证据覆盖不足还会限制结论强度。

动态权重

趋势、震荡、弱势和危机环境关注重点不同。波动和系统风险上升时，宏观与对冲更重要；公司独立驱动时，财报、经营和估值更重要。

统计稳定性

市场阶段需要连续观察确认；相关资产需对齐约 40—60 个共同观测并达到相关门槛。单次同时上涨或下跌不能证明稳定关系。

时间衰减

盘中事件随时间和反向证据衰减。只有持续进入行业、利率、财报或经营数据，才会形成新的中期或长期事实，而不是延长旧新闻有效期。

直接影响、传导与同源放大

一条事实首先只有一个方向分归属。其他维度可以引用它解释背景；只有当它产生了新的、可独立核验的结果，才允许进入下一层。例如油价上升本身不是“所有股票利空”，系统还要分别观察通胀与利率预期、市场广度、行业成本以及公司经营暴露。

禁止机械重复

同一标题、同一价格变化、同一聚合方向，不能因为出现在新闻、宏观和交易结构中就重复加分。

允许独立后果确认

同一根因若进一步得到利率、市场广度、同行表现或公司经营等不同通道确认，可以增强判断；每条后果仍须通过自己的时间和数据门槛。

放大受市场状态约束

常态市场以单一归属为主；趋势或危机中可以提高共振证据的关注度，但必须设置整体上限，并保留反向证据和自动退出。

短线与长线如何连接

盘中至 2 日

先判断事实是否真实、市场是否接受，以及量价是否确认。结论以冲击、观察或拒绝为主，不直接外推长期价值。

3 至 20 日

观察日线延续、行业广度、资金和同行相对强弱。短线事件若没有持续证据，会自然退出。

1 个月以上

只有订单、指引、财报、政策落实或利率路径等正式信息改变经营与估值假设，才进入中长期判断。

信息不足时，系统会怎么做

每个维度都会区分三件事：数据是否可信、当前是否足以形成方向、以及是否实际参与评分。已经核验但关系不明显，和数据根本未取得，是两种不同状态；两者都不应被包装成确定结论。

关于新闻：新闻的数量、热度、刷新频率或 AI 调用次数不代表市场趋势。只有具备可核验事实、明确影响范围，并得到市场数据支持的重大事件，才可能临时提高风险或交易关注；它不替代宏观、公司或个人约束的独立判断。

传导案例：地缘冲突、油价与市场

以 2026 年美伊冲突期间、霍尔木兹海峡航运受阻及后续恢复通航预期为例。它用于说明传导和反转，不代表今天的即时市场结论。

冲突与航运受阻
已核验事件
供应、运费与保险成本上升
油价、通胀预期与利率路径重估
行业盈利、风险偏好与市场波动分化
六维分别核验
而非单条新闻定结论

冲突和航运受阻首先只进入事件层：系统先看它是否真实影响供应，再看油价、宽基指数、波动和成交是否同向反应。若油价持续抬高通胀预期，市场开始重估利率路径，才会传到宏观维度；能源受益方、航空航运和化工等成本敏感行业则分别进入公司/行业维度，不能混成“大盘必跌”。恢复通航的可信预期会先压低油价与避险溢价，但仍须观察实际通行量、库存、运费和保险费是否回落。短期事件因此只临时提高风险或交易关注；只有持续影响利率、流动性、经济数据和跨日市场结构，才可能与宏观周期一起推动基础市场阶段变化。长期层不会把一轮油价涨跌线性外推，而是看通胀是否进入数据、政策利率和信贷条件是否改变、企业利润是否被持续重估，以及这些变化是否跨市场延续。个人仓位和周期始终由用户约束决定。后续权重调整也应来自这类传导在历史样本中的稳定性复盘，而不是由新闻热度决定。

背景资料可参考美国能源信息署 2026 年 8 月能源展望与美联社关于恢复通航所需时间的报道。本系统只将经核验且获得市场数据支持的部分纳入临时事件覆盖。

AI 在其中的位置

AI 用于协助整理已取得的信息、归纳重点和生成可读说明。每张卡的核验状态和评分参与先由规则确定；仅观察或不计分的证据，AI 不能改写成利好、利空、支撑或压力。AI 未介入、超时或输出越界时，页面继续使用完整的规则说明，不由 AI 补猜事实。

使用边界

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